poradnik.ngo.pl

Przewiduje płatność odsetek przy zmiennej stopie procentowej, to znaczy takiej, która w trakcie trwania lokaty może ulec zmianie zarówno na naszą korzyść, jak też i na naszą niekorzyść.

Załóżmy, że 1 marca 2009 r. lokujemy kwotę 1.000 zł na lokatę roczną o zmiennym oprocentowaniu. Oprocentowanie takiej lokaty 1 marca wynosiło 4% rocznie. Do czasu, kiedy bank nie zmieni tzw. Tabeli Depozytów, czyli wysokości oprocentowania, nasza lokata oprocentowana będzie na poziomie 4% rocznie. Jeśli więc do 1 marca 2010 nie zmieni się Tabela Depozytów, to po roku otrzymamy:

1.000 zł + (odsetki 4% x 1.000 zł = 40 zł) czyli razem 1.040 zł.

 

Jednakże Tabela Depozytów może ulec zmianie np. po zmianie stóp procentowych ogłoszonych przez Radę Polityki Pieniężnej. Zmiana może przebiegać w dwóch kierunkach: bank może podwyższyć lub obniżyć oprocentowanie lokat.

 

Obniżenie oprocentowania depozytów rocznych

Załóżmy, że 1 września 2009 roku bank wprowadza nową Tabelę Depozytów, w której oprocentowanie depozytów rocznych o zmiennym oprocentowaniu zostało obniżone do 3% rocznie. Jeśli zatem przez pół roku (od marca 2009 do września 2009) nasz depozyt oprocentowany był przy stawce 4% rocznie, a przez kolejne pół roku (od września 2009 do marca 2010) będzie oprocentowany przy stawce 3% rocznie, całkowite oprocentowanie wyniesie:

4% x ¹/₂+3% x ¹/₂ = 3,5%.

Po upływie roku otrzymamy 1.000 zł + (odsetki 3,5% x 1.000 zł = 35 zł), a więc łącznie 1.035 zł.

 

Wzrost oprocentowania depozytów rocznych

Załóżmy, że 1 września 2009 r. bank wprowadza nową Tabelę Depozytów, w której oprocentowanie depozytów rocznych o zmiennym oprocentowaniu zostało podniesione do poziomu 5% rocznie. Nasze kalkulacje będą analogiczne: przez pół roku depozyt zarabiał przy stawce rocznej 4% oraz przez drugie pół roku przy stawce rocznej 5%. Za cały okres depozytu oprocentowanie wyniesie:

 4% x ¹/₂+5% x ¹/₂ = 2% + 2,5% = 4,5%.

Po upływie roku otrzymamy więc 1.000 zł + (odsetki 4,5% x 1.000 zł = 45 zł), a więc łącznie 1.045 zł.

 

Na przedstawionym przykładzie możemy zauważyć, że oprocentowanie zmienne jest korzystne, jeśli przewidujemy, że w trakcie trwania naszej lokaty stopy procentowe depozytów zostaną podniesione. Jeśli w terminie naszej lokaty spodziewamy się obniżek stóp procentowych depozytów, wówczas zakładanie lokaty o zmiennym oprocentowaniu może się okazać wyborem niekorzystnym.